创业板运行八周年:市场规模快速增长 带动创业投资热潮

2017-10-30 09:51:14 来源: 南方日报 阅读量:
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摘要: ■投资热点  南方日报讯 (记者/张俊 通讯员/陈浠)10月29日,深交所发布《创业板八周年运行情况报告》(简称“报告”),自2009年10月30日创业板正式启动以来,八年来,创业板逐渐形成了支持创业创新

 ■投资热点

  南方日报讯 (记者/张俊 通讯员/陈浠)10月29日,深交所发布《创业板八周年运行情况报告》(简称“报告”),自2009年10月30日创业板正式启动以来,八年来,创业板逐渐形成了支持创业创新的市场特色,培育了鼓励创业创新的制度环境,形成了支持创新驱动发展的社会基础和市场内生力量,为深化供给侧结构性改革、建设创新型国家提供了有力支持。截至目前,690家创业板公司总市值达5.5万亿元,净利润年复合增长率达15%,一些优秀公司脱颖而出,形成了巨大的创富效应,并带动了创业投资热潮。同时,文化、信息以及健康产业已成为创业板发展的引领行业。

  总市值5.5万亿元

  净利润年复合增长率15%

  自首批28家公司在创业板上市以来,创业板快速发展,新上市公司数量逐年增加,市场规模稳步扩大。截至2017年10月27日,创业板共有690家上市公司,占上市公司总数量的20%,总市值5.5万亿元,占A股总市值的9.5%。创业板已成为多层次资本市场中不可或缺的重要组成部分。

  八年来,在国内外经济形势发生深刻变化背景下,创业板公司营业收入始终保持稳定增长,成为新常态下经济调速不减势的稳定器和发展动力转换的新引擎。创业板公司平均收入规模由2009年的3.05亿元增长至2016年的12.96亿元,年复合增长率达23%;平均净利润由2009年的0.58亿元增长至2016年的1.5亿元,年复合增长率达15%。

  同时,一批优秀公司脱颖而出。据统计,在2016年之前上市的492家公司中,23家公司上市后净利润复合增长率超50%,89家公司净利润复合增长率超30%。其中,富祥股份、光环新网、利亚德、天翔环境、赢合科技、卫宁健康、捷成股份、掌趣科技、网宿科技、旋极信息净利润复合增长率排名前十,分别为55%—80%不等,显示了卓越的成长性。

  创业板培育出的一批龙头企业,成为各行业的标杆。2016年营业总收入超过30亿元的创业板公司达41家,净利润超过5亿元的公司达33家,其中蓝思科技、东方财富、碧水源、汇川技术等已经成为具有较强影响力和创新力的企业。

  累计IPO融资规模达3481亿元

  改善科技企业融资环境

  截至2017年10月27日,创业板累计IPO融资规模达3481亿元,股权再融资规模达2576亿元,有力支持了创业创新企业成长,有效发挥了资本市场资源配置功能作用。

  再融资中,有156家次的创业板公司实施完成非公开发行股票,募集资金达1503亿元。股权融资显著降低了企业杠杆率,创业板上市公司上市前一年平均资产负债率为37.3%,上市后第一年迅速降为18.9%。

  在债券融资方面,截至2017年10月27日,创业板公司实际发行债券48家次,募集资金238亿元。债券平均利率从2015年的7.4%下降至2017年的5.8%,降低了企业财务成本。蓝色光标发行了创业板首单可转债,募集资金14亿元。

  科技创新型企业由于其轻资产、高风险的特征,一直面临融资难、融资贵的问题。创业板的启动为创业投资提供了有效的退出渠道。目前,创业板共有410家公司上市前获得创投的资金支持,初始投资总额达239亿元。

  新兴产业表现突出

  引领产业结构调整

  目前,文化、信息以及健康产业已成为创业板发展的引领行业。上市后净利润复合增长率前100名的公司中,传媒、计算机、电子和医药生物行业入围的公司均超过10家,占据前四名。新兴产业强劲的增长势头,展现了我国产业结构调整的显著成果。

  此外,一些从事传统产业的公司,通过并购进入新兴产业,完成产业的转型升级。截至2017年9月30日,在已实施完成的317单重组中,平均交易金额8.2亿元;276单涉及发行股份支付对价,平均股份对价支付金额6.6亿元,占交易总对价的80.5%。并购重组进一步提高了公司竞争力和创新力。

  从业绩承诺实现情况看,80%以上的公司完成了业绩承诺。

  此外,创业板引入了大量高新技术企业,这些企业近年来保持了较高的研发投入。截至2017年10月27日,690家创业板公司中,638家拥有高新技术企业资格,600家拥有核心专利技术,252家拥有国家火炬计划项目,83家拥有国家863计划项目,60家为国家创新试点企业。

  以新兴企业为主的创业板公司一直保持了较高的研发投入。2009至2016年,创业板公司平均研发强度达5%,高于市场平均水平。对自主创新的投入使创业板公司保持了较强的盈利能力,毛利率长期维持在30%以上,打造科技创新的核心竞争力,凸显出较强的成长型和创新型特征。

(责编:杜发光、李玉荣)

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